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  1月9日,两市股指盘中冲高回落,尾盘探底回升;两市成交不足7000亿元,北向资金小幅流入。

  行业板块涨多跌少,旅游酒店板块大涨,商业百货、航空机场、铁路公路、纺织服装、装修建材板块涨幅居前,软件开发、专业服务板块跌幅居前。

  当地时间周一,英伟达在国际消费电子展(CES)的演讲中宣布推出三款面向消费者的全新显卡,这将让游戏玩家、设计师和其他电脑用户在个人电脑(PC)上更好地利用人工智能(AI)。英伟达的竞争对手英特尔和AMD已就其口中的行业新时代产品AI PC展开宣传。这两家公司表示AI软件在PC上运行比在互联网上运行更加安全,且反应更为灵敏。中信建投表示,全球PC市场有望在2023年下滑至近十年低点后迎来复苏回暖,AI的快速发展也有望为市场注入新活力;海通证券指出,AI PC有望推动PC产业迎来新的发展机遇;华西证券认为,AI加速渗透,AI PC有望迎来发展加速期。

  中信建投:周期复苏+AI共振开启AI PC发展元年

  全球PC市场有望在2023年下滑至近十年低点后迎来复苏回暖。AI的快速发展也有望为市场注入新活力,英特尔、高通以及微软等科技巨头正积极推动AI PC的发展,预计2024年将成为AI PC的元年。AI PC的成熟不仅可能催化换机潮,从而推动整个产业链发展,还将促进核心零部件的价值提升。产业链也出现变革机遇,以Wintel为核心的传统生态正面临来自ARM架构和国产厂商等新兴势力的挑战。在未来的多元化发展趋势下,本土厂商有望打破海外厂商在产业链核心价值上的主导地位,从而引领本土PC产业链的成长和创新。

  海通证券:AI PC有望推动PC产业迎来新的发展机遇

  AI PC有望推动PC产业迎来新的发展机遇,推动传统PC进入换机潮。算力端,GPU、CPU等相结合的适用于本地大模型的混合算力有望成为主流配置;模型端,头部国产大模型有望在AI PC上找到合适的商业模式;应用端,办公软件、游戏等主流C端应用有望迎来新的需求和增长点;系统集成端,PC厂商以及ODM、OEM厂商出货有望加速。建议关注科大讯飞、中科创达、智微智能、金山办公、龙芯中科、海光信息、寒武纪、联想集团。

  浙商证券:关注AI PC产业链机遇

  AIPC将掀起新一轮终端迭代升级浪潮,产业链将迎来新一轮发展机遇。AI已成为PC开启第三次大升级的关键技术驱动力,AI与PC结合将形成“算力平台+个人大模型+AI应用”的新型混合体,有望带动产业链的增长。

  华泰证券:国内AI PC产业链的投资路径脉络可以遵循两条路径

  国内AI PC产业链的投资路径脉络可以遵循两条路径。第一,AI PC对行业的推动,尤其是PC芯片从x86向ARM架构演化带来的产业机会,受益的产业链板块包括品牌、结构件、存储、代工及系统集成等。第二,PC生态国产化的机会,受益的产业链板块包括国产CPU/GPU、国产存储、国产操作系统和软件以及国产其他半导体等。

  华西证券:AI加速渗透AI PC有望迎来发展加速期

  在PC换机潮背景下,叠加AI加速渗透,AI PC有望迎来发展加速期,相关受益标的包括芯片Intel、AMD、高通和PC终端厂商联想、微软、荣耀等。同时PC相关模组厂商有包括移远通信等,相关电磁屏蔽厂商有中石科技、飞荣达。

  西南证券:AI PC将深入变革PC产业

  智能设备作为人工智能触达用户的载体,AI PC将深入变革PC产业。生成式AI和LLM的飞跃式发展,深刻变革了个人生活与工作模式,加速各行各业智能化转型。AI发展正从软件主导转向硬件+软件并行驱动,而智能设备作为AI触达用户的终极载体,正成为AI未来发展与落地的重要突破口。AIPC将AI模型与PC结合,带来架构设计、交互方式、内容、应用生态等创新,将深入变革PC产业。

  (本文不构成任何投资建议,投资者据此操作,一切后果自负。市场有风险,投资需谨慎。)